一、跨境併購貸款
所謂跨境併購貸款，是指中國的銀行向國內的併購方或其在境外設立的實體提供融資，用於其收購境外目標公司的股權、股份或資產。在2008年12月之前，受限於《貸款通則》中不得用貸款從事股本權益性投資，國家另有規定的除外的約束，中國的商業銀行不能提供貸款給借款人用於併購活動。
儘管有商業銀行透過擦邊球的方式開展了此類的交易，但這一約束仍極大地限制了銀行和企業在這一領域的合作。隨着中國走出去戰略的實施，需要監管部門對這一限制予以突破。
2015年2月，銀監會對該指引進行了修訂，自2015年2月10日起施行。
1、是適度延長併購貸款期限，將併購貸款期限從5年延長至7年;
2、是適度提高併購貸款比例，將併購貸款佔併購交易價款的比例從50%提高到60%;
3、是適度調整併購貸款擔保要求，將此前執行的擔保強制性規定修改爲原則性規定，同時刪除了擔保條件應高於其他種類貸款的要求，允許商業銀行在防範併購貸款風險的前提下，根據併購項目的風險狀況及併購方企業的信用狀況，合理確定擔保條件。
出於規避風險、審查、稅務、資訊披露等多方面因素的考慮，交易方往往設計很複雜的跨境交易結構。與之相適應，跨境併購的融資模式也有多種，需要根據交易的具體狀況進行個性化的設計。
國內銀行認爲，由於境外子公司一般是爲了併購需要而在海外設立的特殊目的公司，其自身的還款能力很弱，因此，貸款銀行大都傾向於直接借貸給境內公司(例如境內集團公司或其國內項目公司)，而不願意直接貸款給其境外子公司。
雖然《風險管理指引》取消了擔保的強制性規定，但以境外子公司作爲借款人時，商業銀行仍一般要求其集團公司提供擔保。
二、操作流程
1、客戶接洽，蒐集分析基本資料，確認客戶需求;
2、根據項目情況組織財務稅務、法律、技術盡職調查;
3、綜合盡職調查結果，與客戶商談融資結構和各項融資條件;
4、行內授信審批;
5、授信審批透過後，與客戶商定融資結構和融資條件，簽署融資檔案;
7、貸後本息償付、貸後監測管理。
對於跨境併購貸款國家有明確的規定，銀監會也對其進行了修改，適度延長併購貸款期限，適度提高併購貸款比例，適度調整併購貸款擔保要求，跨境併購貸款也需要按照一定的流程來進行，這樣才能辦理好貸款。更多相關知識您可以諮詢本站山西律師。
