小企業不同於大企業那樣運營穩定，資金來源充足，很多時候，當它們開啓一些項目的運營的時候都會受到資金的限制，所以融資是他們無法避免甚至說經常遇到的一件事情。但是由於小企業自身條件有限，在尋求融資的時候不僅渠道和方法很少，並且說服力也比不上大企業，下面我們就來說說小企業融資問題。
一、中小企業自身存在的問題
（一）中小企業資本金嚴重不足，資產負債率很高
一旦資金鍊條斷裂或脆弱，企業的生產經營活動會受到沉重打擊。中小企業與大型企業相比具有初始資本投入不足的特徵。企業創立時的初始資本投入，主要取決於發起人的資本力量和所規劃的事業規模。一般而言，中小企業主要適於從事於大企業的配套協作生產或服務業等對規模要求不高的生產經營，因而其初始資本不會很大。在我國，中小企業在改革開放之前多爲地方國有企業和城鎮集體企業。改革開放之後，隨着市場經濟的逐步成熟，又大量涌現出各種類型的中小企業，其企業所有制形式也變得多樣化，有集體企業、聯營企業、私營企業、有限責任公司、股份有限公司、股份合作企業、港澳臺商投資企業、外商投資企業和其他企業等。地方財力的分散性、鄉鎮財力的有限性、民營經濟發展初期資本原始積累的不足，以及20世紀八十年代及九十年代初期所吸引外商投資的結構特徵，都決定了我國的中小企業在創辦之初的資本投入是不夠充足的，即資本金不足。
（二）財務制度不健全
由於絕大多數中小企業處於依靠創新成長、依靠指導成長階段，未能形成一套科學的、制度化的管理體制，因而與大型企業相比，中小企業在財務管理上普遍存在着下列問題：缺乏嚴密的資金使用計劃，資本週轉效率較低；在存貨管理和債權債務等方面缺乏必要的內部控制，隨意性較強；缺乏健全的財務管理體系及制度，不具備大企業那種內部資金調度能力；不注重吸收外源投資，而將運營資金盲目用於固定資產投資；重視利潤而忽視現金流量的管理，消費過高而導致積累不夠。這些問題導致了財務管理的乏力，進而加劇了企業融資的困難。
（三）技術水平低，人員素質有待提高
我國目前中小企業普遍技術水平不高，對科技活動的支援力度小，地區分佈不均衡。
二、中小企業融資困境的原因
(一)我國缺乏對中小企業融資的政策扶持
目前，我國央行透過視窗指導，對全國性商業銀行在原有信貸規模基礎上調增5%，對地方性商業銀行調增10%，並要求這部分額度必須用於中小企業、農業或地震災區；隨後出臺政策放寬中小企業貸款額度，對個人小額擔保貸款的最高額度從2萬元提高到5萬元；對勞動密集型小企業小額擔保貸款的最高額度從100萬元提高到200萬元。雖然這些政策有較強的針對性和操作性，但長期來看，僅靠增加貸款很難從根本上解決中小企業的融資難題。比照國際經驗，許多國家依據中小企業所有制類型和行業特性，對其融資都採取了各種優惠政策進行扶持。
(二)我國缺乏專門的金融管理機構
許多西方發達國家爲了對中小企業進行金融支援而設立了專門的金融管理機構。一方面，專門管理機構的建立爲一部分無法透過一般渠道獲得商業貸款的中小企業提供了風險擔保，解決了其資金需求問題；另一方面，可以成立政策性基金，專門用於支援中小企業發展。在我國，中小企業分屬於各級政府及各產業主管部門，中小企業的宏觀管理權較爲分散。金融體系沒有成立專門針對中小企業的政策性金融機構，尚未構建完整的中小企業信用擔保體系，從而導致金融機構的資金支援也無法滿足中小企業的發展需求，這使得中小企業的融資困境無法從根本上得到解決。
(三)中小企業經營穩定性差，增加了銀行的信貸風險
由於中小企業規模小，在資訊收集、分析市場方面投入成本少，因而易受經濟景氣性、金融環境以及行業變化的影響，這對於以穩健經營爲宗旨的銀行來說意味着還款的不確定性增加。據美國小企業管理局(SBA)統計，有近30%的小企業在成立兩年內消失，由於經營失敗、倒閉或破產等原因，有近56%的小企業在4年內退出市場。它反映了中小企業的經營穩定性差、投資風險大這一特徵。在這種形勢下，銀行本着穩健性的經營原則，自然會盡量少貸或不貸給中小企業資金以規避風險，這在一定程度上阻斷了中小企業的主要融資渠道，加大了中小企業的融資難度。
(四)中小企業可用於抵押擔保的資產不足
金融機構在向資訊不對稱的中小企業提供貸款時，雖然難以獲得貸款決策所需的資訊，但可以從企業所提供的抵押品或者第三方擔保中獲得關於企業未來償還能力的資訊和保證，從而做出貸款決策，並且抵押有助於解決逆向選擇問題。但由於中小企業固定資產比率低的財務特徵，所能用於抵押的資產相對十分匱乏。因此商業銀行不願意對中小企業放貸。
(五)中小企業信用等級低，貸款成本高，銀企關係惡劣
近年來，部分中小企業信用觀念十分淡薄，利用虛置債務主體、假借破產之名、低估資產、逃避監督等各種方式逃、廢、賴銀行債務。這些行爲進一步加大了銀行貸款的風險，相應地也降低了銀行向中小企業增加貸款投放的信心。
自己的內部原因也是很關鍵的。每一個企業的未來的潛力都是需要企業的現狀來證明和評估的。所以說每一個企業的規模不管多小，都要進行嚴格的管理和經營，只有這樣的時候才能提高自身的價值，而不是讓投資者在進行評估的時候得出風險高的結論。
