期貨私募基金，在資本市場是一個耳熟能詳的詞。但是對於大多數人來說，是一個陌生的概念。那麼，期貨私募基金到底是什麼呢?今天，本站小編詳細爲您介紹其具體內容。
一、期貨私募基金是什麼
期貨私募基金，主要有兩大類:CTA和CPO。
CTA(commoditytrade adviser)，意思是期貨交易顧問，指的是投資者用自己的名字開戶，掌握資金的調撥權而沒有操作權。而基金經理掌握帳戶的操作權，但不涉及資金的調撥。這種方式適合單一帳戶資金較大的投資者。也就是通俗說得"一對一"、"一對多"。
CPO(commodity pool operator)，意思是期貨基金經理，一般是指公開發行或私募期貨投資資金，在一定的監管下，把衆多投資者的資金放在一個帳戶中統一管理、操作。這個模式在股市已經很普遍了，就是封閉式或者開放式股票基金的模式。
我國目前期貨私募基金還沒有完全放開，所以一般採取的還是CTA的形式。這種形式對於投資者資金的安全性有較好的保障。雙方約定，採取固定費率+盈利提成的方式作爲對基金經理的回報。
二、期貨私募基金一般的形式
1、最大虧損控制在總資金30%之內，投資者支付每年2%的固定管理費和20%的盈利提成。
2、最大虧損控制在總資金20%之內，投資者支付每年2%的固定管理費和30%的盈利提成。
而其他極少的約定保本甚至保證最小收益的約定，就是一種變相的民間集資、融資，可能會違反國家相關法律法規。
三、爲什麼要選擇期貨私募基金
期貨投資，是個高風險高收益的投資場所。沒有風險承擔能力的投資者不宜介入。但是，對於有一定風險承受能力的投資者而言，他們需要將自己一部分的資產進行風險稍高的配置。一方面投資者有這個客觀的要求，但是另一方面，自己由於客觀條件和主觀條件的不具備，並沒有具備直接進入期貨市場的能力。
所以，對於投資者而言，把自己的資金交給值得信賴的專家去打理，是最佳的選擇。
四、如何選擇期貨私募基金
1、收益率。
判斷基金的成績，不能追求收益率越大越好。一般而言，年均20%-50%的收益率是可以長期穩定取得的，偶爾超過100%的收益，也是可以的。但是如果有基金聲稱能長期保持每年100%的收益率，這顯然是不可信的。因爲世界首富巴菲特的年均回報率僅爲26%，他保持了40年，就成爲了世界首富。一夜暴富的念頭不能在期貨市場生存。
2、回撤率。
資金曲線震盪的幅度很重要。正常的回撤率一般在總資金的30%以內。如果某資金曲線回撤超過50%，那麼顯然是過大了。
3、增長性。
增長模式是否能不受規模、品種等客觀條件的限制。有些操作方法只適合較小規模的資金。當達到一定規模，便無法繼續增長。
4、核心競爭力。
基金能夠長期平穩增長的內在原因是什麼?基金經理的核心競爭力是什麼?如果有人說，這個人對行情"看得準"，那你就要小心了。對行情的預測永遠不能成爲基金經理的核心競爭力。
成熟的基金經理應該有自己的交易系統。有一套屬於自己獨特的東西。以及對交易系統完善的維護和執行。
對一個做什麼投資都失敗的人來說，可能最怕的是期貨，因爲單位時間裏期貨虧損的強度和速度是最快的。股票可能年虧100萬，期貨可能1個月就虧了10萬。其中的差異在於槓桿，如果堅持只拿15%的資金進行期貨交易，那麼你永遠虧不了全部本金。問題就在於，交易過程中槓桿越來越大，風險的強度也就大了。
