商業銀行內部因素
1、盈利目標
商業銀行開展各項經營業務的目的是獲取利潤，盈利是商業銀行制定銀行承兌匯票貼現利率的決定因素。由於各商業銀行在不同階段有着不同的利潤指標，銀行承兌匯票業務是實現利潤指標較有效的手段之一，因而各商業銀行在不同階段透過制定不同的票據業務交易利率和經營策略，以確保利潤指標的實現，並引起票據市場貼現利率的變化。
2、經營策略
銀行承兌匯票業務對於商業銀行而言，既是資金業務，也是對企業短期的融資業務。金融機構在其他貸款投放(特別是流動資金貸款)較困難或速度較慢時，增加銀票持有量，採取降低票據貼現利率的辦法，實現在短時間內購入大量票據的目的，由此可能促使整個票據市場利率的下降;反之，在其他貸款投放順利或速度加快時，減少票據持有量，採取大量賣出或提高票據貼現利率的辦法，由此也可能促使整個票據市場貼現利率的上升。
3、資金狀況
銀行承兌匯票是商業銀行資金運作的主要工具之一，因而商業銀行自身資金狀況直接影響銀行承兌匯票票據市場貼現利率變化。資金富裕時，降低利率購入票據，增加銀票據持有量;資金緊缺時，提高利率或賣出銀票，減少銀票持有量。
4、資金狀況
商業銀行的綜合融資成本，主要包括籌資成本、其他負債成本、經濟資本佔用、經營費用等。綜合融資成本是商業銀行制定銀行承兌匯票貼現利率的基礎。市場參與主體多，資金投入大，貼現利率下降;反之，市場參與主體少，資金投放小，貼現利率上升。
