上市公司融資的方式有哪些?

一、上市公司融資的方式有哪些?

上市公司融資的方式有哪些?

(1)融資租賃

中小企業融資租賃是指出租方根據承租方對供貨商、租賃物的選擇,向供貨商購買租賃物,提供給承租方使用,承租方在契約或者合同規定的期限內分期支付租金的融資方式。

(2)銀行承兌匯票

中小企業融資雙方爲了達成交易,可向銀行申請簽發銀行承兌匯票,銀行經審覈同意後,正式受理銀行承兌契約,承兌銀行要在承兌匯票上籤上表明承兌字樣或簽章。

這樣,經銀行承兌的匯票就稱爲銀行承兌匯票,銀行承兌匯票具體說是銀行替買方擔保,賣方不必擔心收不到貨款,因爲到期買方的擔保銀行一定會支付貨款。

銀行承兌匯票中小企業融資的好處在於企業可以實現短、頻、快中小企業融資,可以降低企業財務費用。

(3)不動產抵押

不動產抵押中小企業融資是目前市場上運用最多的中小企業融資方式。在進行不動產抵押中小企業融資上,企業一定要關注中國關於不動產抵押的法律規定,如《擔保法》、《城市房地產管理法》等,避免上當受騙。

(4)股權轉讓

股權轉讓中小企業融資是指中小企業透過轉讓公司部分股權而獲得資金,從而滿足企業的資金需求。中小企業進行股權出讓中小企業融資,實際是想引入新的合作者。

(5)提貨擔保

提貨擔保中小企業融資的優勢主要在於可以把握市場先機,減少企業資金佔壓,改善現金流量。這種貿易中小企業融資適用於已在銀行開立信用證,進口貨物已到港口,但單據未到,急於辦理提貨的中小企業。

二、融資方式選擇:

1、遵循先“內部融資”後“外部融資”的優序理論

在市場經濟中,企業融資方式總的來說可以分爲兩種,一種是內源融資,即將企業的留在收益和折舊轉化爲投資的過程;另一種是外源融資,即吸收其他經濟主體的儲蓄,以轉化爲自己投資的過程。

2、考慮實際情況,選擇合適的融資方式

企業應根據自身的經營及財務狀況,並考慮宏觀經濟政策的變化等情況,選擇較爲合適的融資方式。

(1)考慮經濟環境的影響。

(2) 考慮融資方式的資金成本。

(3) 考慮融資方式的風險。

(4) 考慮企業的盈利能力及發展前景。

(5) 考慮企業所處行業的競爭程度。

(6)考慮企業的控制權。

三、上市公司再融資需要具備的條件有:

1.盈利能力需要滿足要求。增發要求公司最近3個會計年度扣除非經常損益後的淨資產收益率平均不低於6%,若低於6%,則發行當年加權淨資產收益率應不低於發行前一年的水平。

2. 分紅派息要滿足要求。增發和配股均要求公司近三年有分紅;而發行可轉換債券則要求最近三年特別是最近一年應有現金分紅;

3. 距前次發行的時間間隔。增發要求時間間隔爲12個月;配股要求間隔爲一個完整會計年度;而發行可轉換債券則沒有具體規定;

4. 發行對象。增發的對象是原有股東和新增投資者;配股的對象是原有股東;而發行可轉換債券的對象包括原有股東或新增投資者;

5.發行價格。增發的發行市盈率證監會內部控制爲20倍;配股的價格高於每股淨資產而低於二級市場價格,原則上不低於二級市場價格的70%,並與主承銷商協商確定;發行可轉換債券的價格以公佈募集說明書前30個交易日公司股票的平均收盤價格爲基礎,上浮一定幅度;

6.發行數量。增發的數量根據募集資金數額和發行價格調整;配股的數量不超過原有股本的30%,在發起人現金足額認購的情況下,可超過30%的上限,但不得超過100%;

7. 發行後的盈利要求。

四、上市公司融資的流程有哪些?

1、撰寫商業計劃書,用於應對不知何時會遇到的投資人或投資經理。撰寫商業計劃書不僅是一個包裝和表達的過程,也是一個理清產品思路的過程。

2、找到投資人。

3、路演:參與有組織的路演讓你有機會一次接觸許多投資人,可以節省大量成本。同時,此類路演活動可以讓你接觸到其他創業者,也是一個不錯的渠道。

4、與投資人單獨約談:路演給投資人留個好印象,第一印象過關的話,就有機會展開私密的約談了。

5、交易價格談判:約談是讓投資人瞭解你的項目和團隊,至於具體投不投還要看玩法,估值、出讓比例、附帶權利比如優先股是否具有投票權、是否配備反稀釋條款等。令投資人追捧的好項目具有更強的議價能力,爭做好產品永遠比談判技巧更有用。

6、簽訂投資意向書:簽訂之前一定要仔細檢查條款並三思而行,由於創業者一方參與簽訂的往往僅創始人(CEO)一人,CEO不僅要考慮自己的利益,也要考慮團隊的利益。建議有餘力的創業者在一切融資交易環節聘請律師。

7、簽署正式的法律檔案:同上,此處爲正式合同而非協議,請謹慎對待。

8、股權變更:並非簡單的雙邊協議簽署,此步驟需與工商局、銀行等機構協同完成。

9、獲得注資:投資正式到賬。

10、主動聯繫投資人彙報公司狀況:以一定的頻率(月或季)向投資人提交財務報表及運營報表。

11、準備下一輪融資:一輪融資到賬時就該考慮下一輪融資了。

五、上市公司融資不出公告是否可以?

上市公司融資是需要對外發布公告的。上市公司的唯一要求就是所有資金都要對外公佈,這不僅是企業發展和規範的需要,同時也是爲了確保股東和股民有知情權,確保融資過程符合法律規範。

上市公司融資的方式常見的有五種,在具備好融資條件後,考慮好自身公司的發展前景後選擇最適合公司的融資方式選擇,上市公司在經歷一系列的融資流程,保證在法律允許下進行融資。一些都準備好後,要主動進行融資公告,保證企業的發展和規劃,保證股東和股民的知情權,保證融資過程符合法律規範。