一、什麼是併購貸款?
所謂併購貸款，即商業銀行向併購方企業或併購方控股子公司發放的，用於支付併購股權對價款項的本外幣貸款。是針對境內優勢客戶在改制、改組過程中，有償兼併、收購國內其他企事業法人、已建成項目及進行資產、債務重組中產生的融資需求而發放的貸款。
二、申請併購貸款基本條件
(一)併購方依法合規經營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄;
(二)併購交易合法合規，涉及國家產業政策、行業准入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按相關法律法規和政策要求，取得有關方面的批准和履行相關手續;
(三)併購方與目標企業之間具有較高的產業相關度或戰略相關性，併購方透過併購能夠獲得目標企業的研發能力、關鍵技術與工藝、商標、特許權、供應或分銷網絡等戰略性資源以提高其核心競爭能力。
三、併購貸款的還款來源是什麼?
1、來源於標的公司
2、來源是標的公司 + 併購方
3、來源於股東(實際還款人)
4、來源於經營現金流、分紅或再融資
不管是何種來源，均需做貸款期內的現金流測算分析，並注意兩點：
1、計算併購貸款多大程度上增加了借款人債務負擔?
2、審慎考慮併購後的現金流增長。
如果併購方(實際還款人)的綜合現金流非常強大，可以承受此次併購失敗的風險，則可以減少對其他風險因素的關注。把實際還款人的還款責任以及他的現金流控制好就成爲關鍵。
四、併購貸款與常規貸款有何區別?
准入條件嚴格：對併購主體、借款人、併購交易均有要求;
擔保要求更高：如果是間接併購，一般要求將目標企業的股權及其全部資產抵(質)押給貸款銀行，或者由併購方企業提供連帶責任擔保;
調查要求更高：對併購交易各方均要調查，重點評估戰略風險、法律和合規風險、整合風險、經營風險、財務風險等;
此外，併購貸款合同文字更復雜，合同條款設定更廣泛;外部監管更嚴格。
其實，併購貸款條件主要是包括信用狀況良好以及併購方存在一定的技術實力等。在我們進行申請併購貸款的時候，還需要注意，它和常規的貸款也是有一定的區別的，相對於常規貸款而言，它的准入條件嚴格，而且，它的擔保要求更高。
