中小企業是我國市場經濟的重要組成部分，在促進就業，活躍市場方面發揮了很大作用。然而，中小企業融資成本高，融資風險大等因素卻制約了其健康發展。一些企業因爲陷入融資風險導致破產倒閉的案例並不少見。那麼中小企業融資風險控制措施有哪些？下面我們一起聽聽小編的說法。
一、中小企業融資風險控制措施有哪些？
1、建立有效的風險評估和分析模式
企業應及時確定風險預防目標,建立和完善風險預警系統,對企業在融資過程中可能出現的各種風險進行評估和分析。企業必須對市場融資環境和自身的融資能力進行判斷,保證融資決策的正確性、科學性,促進企業在市場經濟中能健康發展。企業應結合風險預警目標和風險管理隊伍水平,合理選擇風險評估方式,對風險程度、結果等進行分析,便於及時做出融資對策。
2、合理確定資金需求量,控制資金投放時間
企業的融資數量和資金投放使用時間都是根據企業實際的資金需求量及其使用時間決定的。不管企業透過何種融資方式、融資途徑,都必須首先確定融資量,資金量對企業選擇一個合理的融資方式有重大意義,確定一個融資限度也有利企業控制融資,降低風險。如果融資量不夠,對企業的日常生產經營就會造成不良影響;而融資過剩,又會增加企業的融資資本,降低企業資金的有效使用率。因此,在融資前,企業必須根據自身的實際情況制定融資量計劃,根據現有資金的使用情況,確定籌資的數量。
3、認真選擇融資模式,努力降低資金成本
市場經濟體制的建立和發展給整個中國創造了新的發展環境,尤其是資金市場的完善,讓企業的融資渠道越來越廣泛,融資方式越來越多,但不管透過哪種方法進行融資,企業都要付出一定的代價,代價就是企業會出現不同的資金成本。融資過程中,企業要嚴格遵守國家制定的融資政策、方針和法律規範,科學選擇融資方式,並注意融資成本的佔用。綜合考察各種融資方式,研究各種資金來源的構成,從不同的資金需求和企業的經營條件出發,尋找一種最適合企業的融資方式,真正減低企業的融資成本。
4、健全企業融資風險防範機制
企業透過融資促進自身發展,提高競爭力,擴大生產規模,但在此過程中需增強風險意識,全面考慮可能會引發風險危機的各種因素,完善企業內部的融資機制,加強融資監督,將融資風險防範工作落實在企業生產發展的各環節中,只有這樣,企業才能在競爭激烈的市場環境中勇往直前。企業還應建立融資風險評估制度和重大風險報告制度,在未得到董事會批准的情況下,企業一律不得對外融資,對於違反融資規範的行爲,企業有權力追究其責任。
5、建立企業信用擔保體系
擔保是降低企業融資難度的一種手段,但我國企業融資的擔保體系還不夠完善,基本處在初級階段,還需要結合本國的實際情況,吸取發達國家的經驗,建立企業信用擔保體系,並有節奏、有效率地完善擔保體系,從而有效地解決企業擔保難、抵押難的問題,爲企業融資提供更好的環境和條件,以及爲企業開闢更多的融資渠道。
6、企業需增強法律意識
我國的各種法律制度、規範陸續出臺,企業融資也在法律的規範下顯得井然有序,企業的融資空間在法律的監控下有所縮小,而那些違反法律的融資行爲必定會受到制裁。企業管理者應從現在開始,轉變觀念,遵守法律的規定,規避法律風險,使企業走上健康發展的道路。
二、中小企業融資風險體現在哪些方面？
1、債務融資風險
債務融資方式的特點是,融資過程簡易、融資速度快、融資成本低,企業還能享受財務槓桿作用等多種因素帶來的好處,但這種融資方式也有致命的缺點。透過債務融資的企業會承受較大的債務性資金風險,因爲企業一旦取得債務性資金,就必須按期還付本息,對企業的生產經營來說有不小的壓力。如果企業無法按時還清本息,那債務危機就會變成企業內部的財務危機,企業所欠的債務越多,財務危機就越大,越難以控制,處理不當,企業便有破產的危險。
2、股權融資風險
股權融資中股本沒有固定期限,無需償還。股權融資渠道的優點就是企業不用承受股票到期還本付息的壓力,也沒有股利負擔,相對而言,風險較小。一般的股權融資會構成權益性資本,可有效提高企業的信譽度。普通股股本在執行中會產生資本公積金和盈餘公積金等,這就是企業負債的基礎,它能有效擴展企業的融資渠道,提高公司的融資能力,降低融資風險。不過,股權融資方式也存在一些風險:控制權稀釋風險,當投資者獲得了企業的一些股份之後,企業原本股東的股權就會被分割、減弱,有的小股東甚至會失去控股權;機會風險,企業由於參與了股權融資,便會失去其它融資方式給自己帶來的融資機會;經營風險,企業股東在公司的戰略、經營管理方式上與投資人會有較大的分歧,企業進一步的經營決策變得困難而搖擺不定。
3、國家政策和外部市場環境的影響
國家政策和外部市場環境對企業融資都有很大影響,例如產業政策、利率、資本市場的發達程度、通貨膨脹等,而利率和匯率水平的高低情況對企業融資成本有直接影響。當國家經濟處在貨幣緊縮的環境下時,企業可能會面臨貸款難、利息高、成本上升、無法還本付息的風險,這時,企業的融資成本高,內部財務風險增加,容易遭受損失。當然,國際貨幣市場匯率的變化也會爲企業帶來外幣的收付風險,尤其是以出口貿易爲主的企業。持續的通貨膨脹會讓企業所需求的資金不斷增加,資金的供應就會出現不足,貨幣性資金不斷貶值,市場物資的價值上升,資金成本也不斷提高。這些因素都會給企業帶來不小的衝擊,如果融資失誤,企業財務風險便會直線上升。
綜上所述，中小企業面臨的融資風險主要有股權、債權融資風險、市場風險、利率風險和外部管理風險等。中小企業融資風險控制措施也要針對這些風險而定，包括建立融資風險評估模式、選擇適合自己的融資方式、提高企業信用、健全融資風險防範機制和增強企業法律意識等。
